Basilea 3 e la liquidità delle obbligazioni governative e private in Europa

Giovanni Petrella, Andrea Cesare Resti

Risultato della ricerca: Contributo in rivistaArticolo in rivistapeer review

Abstract

We perform an empirical analysis to identify the main factors driving the liquidity of corporate and government bonds both in ordinary times and in times of market turmoil. Our findings highlight the importance of credit ratings, amount issued and bond duration as factors affecting bond liquidity.We conclude that the lack of concentration limits for domestic government bonds, coupled with the absence of a minimum rating threshold, may strongly reduce the effectiveness of the liquidity coverage ratio.
Titolo tradotto del contributo[Autom. eng. transl.] Basel 3 and the liquidity of government and private bonds in Europe
Lingua originaleItalian
pagine (da-a)22-36
Numero di pagine15
RivistaBANCARIA
Volume2013
Stato di pubblicazionePubblicato - 2013

Keywords

  • Basilea 3
  • rischio di liquidità

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