I CDS spreads come indicatori della rischiosità di una banca? Alcune evidenze empiriche dalla recente crisi finanziaria

Laura Chiaramonte; Barbara Casu

I CDS spreads come indicatori della rischiosità di una banca? Alcune evidenze empiriche dalla recente crisi finanziaria

Translated title of the contribution: Are CDS spreads an indicator of a bank's risk? Some empirical evidence from the recent financial crisis

Laura Chiaramonte, Barbara Casu

Faculty of Economics

Research output: Contribution to journal › Article

Abstract

[Autom. eng. transl.] Following the bankruptcy of the Lehman Brothers investment bank and the near collapse of the insurance company American International Group (AIG), both of which are heavily involved in the Cds sector, greater attention has been paid to the CDSs of the main banking groups . Using the CDS spreads of a sample of international banks in the period 2005 - March 2010, this work investigates the presence of a relationship between the CDS spreads and the financial statement indicators. The results of the empirical analysis show a strong relationship between the dynamics of the CDS spreads in the banking sector and the economic-financial performance of the banks, thus making them important indicators of the banking risk profile.

Translated title of the contribution	Are CDS spreads an indicator of a bank's risk? Some empirical evidence from the recent financial crisis
Original language	Italian
Pages (from-to)	82-98
Number of pages	17
Journal	BANCARIA
Issue number	Novembre
Publication status	Published - 2011

Keywords

CDS bancari
indici di bilancio

Cite this

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TY - JOUR

T1 - I CDS spreads come indicatori della rischiosità di una banca? Alcune evidenze empiriche dalla recente crisi finanziaria

AU - Chiaramonte, Laura

AU - Casu, Barbara

PY - 2011

Y1 - 2011

N2 - [Ita:]In seguito al fallimento della banca d’affari Lehman Brothers e al quasi tracollo della compagnia d’assicurazioni American International Group (Aig), entrambe fortemente impegnate nel settore dei Cds, si è iniziata a registrare una maggiore attenzione verso i Cds dei principali gruppi bancari. Utilizzando i Cds spreads di un campione di banche internazionali nel periodo 2005 - marzo 2010, il presente lavoro indaga la presenza di una relazione tra i Cds spreads e gli indicatori di bilancio. Dai risultati dell’analisi empirica si evince una forte relazione tra la dinamica dei Cds spreads del settore bancario e le performance economico-finanziarie delle banche, rendendoli quindi importanti indicatori del profilo di rishio bancario.

AB - [Ita:]In seguito al fallimento della banca d’affari Lehman Brothers e al quasi tracollo della compagnia d’assicurazioni American International Group (Aig), entrambe fortemente impegnate nel settore dei Cds, si è iniziata a registrare una maggiore attenzione verso i Cds dei principali gruppi bancari. Utilizzando i Cds spreads di un campione di banche internazionali nel periodo 2005 - marzo 2010, il presente lavoro indaga la presenza di una relazione tra i Cds spreads e gli indicatori di bilancio. Dai risultati dell’analisi empirica si evince una forte relazione tra la dinamica dei Cds spreads del settore bancario e le performance economico-finanziarie delle banche, rendendoli quindi importanti indicatori del profilo di rishio bancario.

KW - CDS bancari

KW - indici di bilancio

KW - CDS bancari

KW - indici di bilancio

UR - https://publicatt.unicatt.it/handle/10807/39920

M3 - Articolo

SN - 0005-4623

SP - 82

EP - 98

JO - BANCARIA

JF - BANCARIA

IS - Novembre

ER -

I CDS spreads come indicatori della rischiosità di una banca? Alcune evidenze empiriche dalla recente crisi finanziaria

Abstract

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